Aujourd'hui, WestJet Group Inc. a annoncé qu'elle prolongeait jusqu'en 2031 l'échéance de la majeure partie de ses emprunts à terme. WestJet l'a fait en s'engageant dans une nouvelle facilité de prêts à terme garantis et en capitalisant sur la hausse de sa cote de crédit et sur son solide rendement financier, qui dépasse ses bénéfices antérieurs à la COVID.
« Nous sommes très heureux de cette structure novatrice, garantie par notre programme de fidélisation et notre marque, a déclaré Mike Scott, directeur financier du groupe WestJet. Cette transaction de refinancement opportuniste améliore notre souplesse financière et a été sursouscrite, ce qui reflète la force du programme de fidélité Récompenses WestJet et de la marque WestJet. »
Les liquidités de WestJet dépassent les 2 milliards de dollars et son ratio d'endettement net rajusté pro forma à la fin de l'exercice 2023 était environ trois fois plus élevé que le bénéfice rajusté avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA).
« Nous sommes la seule compagnie aérienne d'envergure en Amérique du Nord qui n'a pas eu besoin d'une aide gouvernementale sectorielle, qui n'a pas contracté de dette auprès de tiers ou qui n'a pas émis d'actions pendant la pandémie. Au lieu de cela, nous avons mis l'accent sur la propreté de notre bilan afin de tirer parti de notre ambitieux plan de croissance, alimenté par le plus grand carnet de commandes d'avions à fuselage étroit de toutes les compagnies aériennes au Canada », a poursuivi M. Scott.
La nouvelle facilité de financement par emprunt est assujettie aux conditions habituelles et devrait être finalisée le 14 février 2024.
Barclays Bank PLC est l'unique administrateur et agent de structuration de cette nouvelle facilité.